2021年首個(gè)交易日，光伏企業(yè)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)依舊氣勢(shì)如虹。
1月4日，光伏概念221只個(gè)股共有184只上漲。光伏龍頭隆基股份（601012.SH）股價(jià)破百，報(bào)收100.10元/股，漲8.57%；晶科科技（601778.SH）報(bào)收7.68元/股，漲5.79%；晶澳科技（002459.SZ）報(bào)收43.10元/股，漲5.84%。
“如果用一個(gè)關(guān)鍵詞總結(jié)2020年光伏行業(yè)，我更愿意用‘波瀾壯闊’來(lái)形容。”2020年12月30日，晶科科技投資者關(guān)系總監(jiān)宋昊對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)。
2020年，在新冠肺炎疫情沖擊下，光伏企業(yè)延續(xù)了擴(kuò)產(chǎn)潮，經(jīng)歷了價(jià)格波動(dòng)、技術(shù)路線討論和尺寸爭(zhēng)議，最終在被業(yè)內(nèi)稱作“3060承諾”的背景聲中，迎來(lái)了一個(gè)更為廣闊的平價(jià)時(shí)代。
“今年來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是預(yù)期之內(nèi)、情理之中。”隆基股份相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“從2020年光伏在資本市場(chǎng)中的表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)是看多的。”
據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告，光伏作為目前大力推廣發(fā)展的一種能源，在“雙循環(huán)”下將發(fā)揮重要作用，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。在內(nèi)循環(huán)中，光伏發(fā)電作為可循環(huán)能源，可以保障能源供給；在外循環(huán)中，不斷升級(jí)、完善的光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈將增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)光伏企業(yè)加快布局。
多名業(yè)內(nèi)人士向記者表示，2021年光伏行業(yè)的發(fā)展水平或?qū)⒊?020年。同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士一致預(yù)期，即便補(bǔ)貼逐步退出，但裝機(jī)量仍將繼續(xù)保持可觀增幅。
據(jù)國(guó)新辦在2020年12月21日發(fā)布的《新時(shí)代的中國(guó)能源發(fā)展》白皮書(shū)指出，開(kāi)發(fā)利用非化石能源是推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型的主要途徑。光伏作為近十年內(nèi)所有可再生能源類(lèi)型中降本速度最快的能源，預(yù)期在2021年退出補(bǔ)貼之后，光伏行業(yè)將展現(xiàn)出超預(yù)期的成長(zhǎng)性。
“2021年開(kāi)始，光伏上游組件的二、三線品牌會(huì)大面積消失，一線企業(yè)份額快速提升。下游地面電站的競(jìng)爭(zhēng)也將加劇，收益率降低，這些都將考驗(yàn)企業(yè)綜合能力。此外，隨著電改的深入，分布式項(xiàng)目將進(jìn)入‘百家爭(zhēng)鳴’的階段。”宋昊對(duì)記者分析說(shuō)。
原材料漲價(jià)
即使經(jīng)歷兩個(gè)月的停工，中國(guó)光伏行業(yè)仍在2020年交出一份精彩答卷。2020年1-11月，用戶裝機(jī)累計(jì)新增超過(guò)10GW。國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)量為18.7GW，遠(yuǎn)超上年規(guī)模。據(jù)民生證券研報(bào)數(shù)據(jù)，2020年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)有望達(dá)到35-40GW。
光伏行業(yè)在2020年亦經(jīng)歷不少艱難險(xiǎn)阻。
2020年7月，受新疆硅料廠事故影響，硅料供給緊缺，由此引發(fā)連鎖反應(yīng)。從硅料、硅片、電池片再到組件各環(huán)節(jié)成本價(jià)格連番上漲，加上下半年往往是光伏裝機(jī)的高峰期，極大的需求進(jìn)一步加劇供應(yīng)壓力。原材料供應(yīng)緊缺，組件市場(chǎng)曾一度陷入“有錢(qián)無(wú)貨”的困境。
直至2020年末，硅料緊缺的狀況也未能得到改善。Solarzoom數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)一線企業(yè)單晶復(fù)投料價(jià)格在85元/公斤以上，高位報(bào)價(jià)甚至達(dá)86-87元/公斤，就連部分二線硅料廠商價(jià)格也漲至84-85元/公斤。據(jù)PV Infolink數(shù)據(jù)，2020下半年，全球硅料產(chǎn)量達(dá)24.6萬(wàn)噸，硅片產(chǎn)量達(dá)27.3萬(wàn)噸，供需偏緊。
此外，因玻璃產(chǎn)能限制政策，光伏玻璃已成制約光伏組件生產(chǎn)的瓶頸。
2020年12月16日，工信部公開(kāi)征求對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法(修訂稿)》的意見(jiàn)中提到，光伏壓延玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案，但新建項(xiàng)目應(yīng)委托全國(guó)性的行業(yè)組織或中介機(jī)構(gòu)召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)先進(jìn)性、能耗水平、環(huán)保水平等，并公告項(xiàng)目信息，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后企業(yè)履行承諾不生產(chǎn)建筑玻璃。
政策修訂，意味著光伏玻璃短缺的問(wèn)題有望得到緩解，而效果也是立竿見(jiàn)影。
2020年12月30日盤(pán)后，主營(yíng)光伏玻璃的行業(yè)龍頭福萊特（601865.SH）發(fā)布公告稱，與晶科能源簽訂銷(xiāo)售光伏壓延玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，預(yù)估合同總金額約141.96億元，同時(shí)公司宣布擬投資43.5億元建設(shè)5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項(xiàng)目。
“政策松綁、產(chǎn)能增加，這些都是希望能夠平抑價(jià)格波動(dòng)幅度。”2021年1月3日，東興證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)首席分析師鄭丹丹對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)。
2020年11月5日，3.2mm鍍膜光伏玻璃實(shí)際報(bào)價(jià)高達(dá)52元/平方米，相較于7月底24元/平方米的最低價(jià)，光伏玻璃價(jià)格漲幅已然翻倍。而玻璃產(chǎn)能政策松綁后，PVInfoLink數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日當(dāng)周，3.2mm鍍膜光伏玻璃報(bào)價(jià)最高達(dá)47元/平方米，最低價(jià)為42元/平方米，均價(jià)維持在43元/平方米。
尺寸爭(zhēng)議和技術(shù)迭代
無(wú)論是產(chǎn)業(yè)上游還是下游，擴(kuò)產(chǎn)潮從2019年開(kāi)始至今仍未結(jié)束。記者了解到，因下游需求確定性較高，光伏企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額紛紛擴(kuò)產(chǎn)，僅2020年硅片、電池片和組裝環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)均超過(guò)200GW。
“擴(kuò)產(chǎn)還會(huì)持續(xù)，今天的擴(kuò)產(chǎn)是為了明天的需求，未來(lái)光伏仍會(huì)有相當(dāng)長(zhǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)期。”宋昊對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)，未來(lái)5-10年，光伏裝機(jī)將持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)產(chǎn)值也會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。
不過(guò)，尺寸硅片爭(zhēng)議尚未有定論。以隆基股份為首的182陣營(yíng)和以天合光能（688599.SH）為首的210陣營(yíng)，正圍繞“誰(shuí)更適合市場(chǎng)化”展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。
有業(yè)內(nèi)人士指出，不同規(guī)格尺寸的硅片，對(duì)應(yīng)的適配輔材不同，因此采用不統(tǒng)一的硅片尺寸，容易造成產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)節(jié)制造成本的上升。
“硅片尺寸不統(tǒng)一，給上下游協(xié)同、客戶設(shè)備選型造成了較大困擾。”2020年12月31日，晶澳科技執(zhí)行總裁牛新偉博士告訴時(shí)代周報(bào)記者，“所有的光伏產(chǎn)品最終目的都是幫助客戶降低度電成本，提升用戶收益，促進(jìn)光伏產(chǎn)品的推廣。”
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，182與210的尺寸之爭(zhēng)將延續(xù)至2021年，甚至可能成為光伏行業(yè)的“主旋律”。
“尺寸之爭(zhēng)不會(huì)那么快結(jié)束，也可能永遠(yuǎn)都結(jié)束不了。”2020年12月30日，光伏行業(yè)資深人士楊偉對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)。
2020年12月31日，Solarzoom創(chuàng)始人劉昶接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)則表示：“不管是182還是210，兩者之間的差別并不大，因此兩種尺寸帶來(lái)的收益差異實(shí)際上并不是特別明顯，和技術(shù)迭代完全不能比。”
劉昶指出，目前很多二三線企業(yè)的產(chǎn)線都是小尺寸，龍頭企業(yè)可以通過(guò)產(chǎn)線升級(jí)，將產(chǎn)品的規(guī)格做大，來(lái)逐步淘汰實(shí)力不濟(jì)、無(wú)力升級(jí)產(chǎn)線的企業(yè)，借此進(jìn)一步提升企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)的滲透率。
“現(xiàn)在基本上龍頭企業(yè)該升級(jí)的都升級(jí)得差不多了，該擴(kuò)產(chǎn)的也擴(kuò)得差不多，從2021年開(kāi)始應(yīng)該就是大企業(yè)之間的‘神仙打架’。”劉昶稱。
“目前的‘尺寸之爭(zhēng)’，只是行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)產(chǎn)品技術(shù)的積極探索。”牛新偉認(rèn)為，不斷降低度電成本才是光伏電力和其他能源電力競(jìng)爭(zhēng)的砝碼。
相比尺寸爭(zhēng)議，技術(shù)路線的迭代才最為光伏行業(yè)關(guān)注。
“目前的主流技術(shù)是PERC，但我們預(yù)期HJT（異質(zhì)結(jié)）會(huì)在未來(lái)三年內(nèi)成為主流技術(shù)。”劉昶認(rèn)為。上述隆基股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱，決定光伏的核心仍是度電成本，而降低度電成本，除提升光電轉(zhuǎn)化效率之外，另一個(gè)方法是降低整個(gè)生產(chǎn)流程全產(chǎn)業(yè)鏈的成本。前者由技術(shù)路線所決定，后者則受到尺寸方面的影響。
目前，由泰州中來(lái)生產(chǎn)的TOPCon電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已達(dá)到24.5%。2020年12月16日，愛(ài)康科技第一片HJT電池試樣生產(chǎn)下線，該電池片為G1疊加MBB技術(shù)，功率為6.20W，電池效率達(dá)24.59%。
隨著TOPCon和HJT等一眾新技術(shù)進(jìn)入孕育期，新的技術(shù)紅利也即將啟動(dòng)。
“主流技術(shù)PERC擁有更低的成本、更高的性價(jià)比。HJT雖然效率高，但成本也較高，加上供應(yīng)鏈不完善，效率領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不明顯，這些年相對(duì)規(guī)模增速較小。”宋昊說(shuō)。
有行業(yè)分析認(rèn)為，2020年是HJT電池元年，2021開(kāi)始大規(guī)模滲透。從單GW的投資強(qiáng)度與建設(shè)進(jìn)度測(cè)算，預(yù)計(jì)HJT電池設(shè)備投產(chǎn)高峰期年市場(chǎng)空間將比PERC高50%-100%。
“對(duì)我們下游企業(yè)來(lái)講，尺寸不是核心因素，我們投資最終要看項(xiàng)目收益率，在怎樣的應(yīng)用場(chǎng)景下什么樣的產(chǎn)品能帶來(lái)更好的收益，是我們關(guān)注的核心。”宋昊補(bǔ)充道。
競(jìng)爭(zhēng)白熱化
“十四五”規(guī)劃建議提出，降低碳排放強(qiáng)度，支持有條件的地方率先達(dá)到碳排放峰值，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案。這是光伏行業(yè)的發(fā)展利好。
“2021年是‘十四五’規(guī)劃的開(kāi)局之年，也是光伏走向全面上網(wǎng)的第一年。經(jīng)歷了2020年光伏組件原料上漲、組件價(jià)格上漲的風(fēng)波之后，今年各組件大廠均布局垂直化體系，產(chǎn)能大幅上升，預(yù)計(jì)光伏行業(yè)的發(fā)展將重回降本增效的主路線。”2021年1月3日，古瑞瓦特首席產(chǎn)品經(jīng)理劉繼茂接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海坤告訴時(shí)代周報(bào)記者，光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代將加速了行業(yè)演變，頭部企業(yè)相繼擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)鏈更完善和集中。單個(gè)環(huán)節(jié)的光伏產(chǎn)品利潤(rùn)更為稀薄，中小企業(yè)的生存將更為艱難。
隨著光伏補(bǔ)貼退出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化。
“儲(chǔ)能會(huì)成為2021年各大光伏企業(yè)重點(diǎn)布局的領(lǐng)域，主要還是看下游的應(yīng)用。”宋昊認(rèn)為，光儲(chǔ)結(jié)合才能真正實(shí)現(xiàn)平價(jià)。
多名業(yè)內(nèi)人士還向時(shí)代周報(bào)記者表示，尺寸競(jìng)爭(zhēng)是2021年可預(yù)見(jiàn)的變化，這將考驗(yàn)企業(yè)的成本控制、渠道拓展及金融支持、服務(wù)等多方面能力。
“是否有新玩家突然加入賽道還有待觀察，但2021年如因尺寸而出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，最終格局會(huì)如何演變還不好下定論。”劉昶對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，2021年光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，最大的變量來(lái)自于技術(shù)路線的迭代，“這些都是2021年值得期待的看點(diǎn)”。
